雪榕生物•第十届中国蘑菇节
中国绿宝•资本、品牌、股权食用菌行业沙龙分享会
时间：2016年11月16日 19：30——22：30
小公司想打开市场，可是前有规模大山，后有同行豺狼。
大企业想做品牌，无奈行业特点决定周转率低，现金流不充沛，就算几千万砸进品宣，也有如精卫填海。
小公司打不开市场，就难以发展，规模运营有如鸿沟天堑！
大企业不建立品牌，没有议价权，只能赚辛苦钱，眼睁睁见着被渠道分走利润。
那就扩产吧！18年巨头产量皆超千吨，前路无非是：融资-扩产-过剩-雪崩。走到最后，覆巢之下焉有完卵。
然而，未来除了扩产，行业会走向何处？
四位金融专家，三小时倾囊分享，处在行业任何位置都逃不过的困局，2016年11月16日晚，拨云见明！
分享会主旨：帮助食用菌新生代建立行业和企业大局观，为企业发展提供更合理的思路和建议，助力产业升级；
分享会形式：沙龙
流程安排：
时间：19：30——20：15
演讲主题：食用菌行业的资本运作实务
演讲人：张苏佳 同济大学，经济管理学硕士
张先生2004年8月至2006年3月就职于美国上市公司China
Digital Wireless Inc. 。2006年3月至2007年5月在上海航空投资管理部工作，负责旗下六家子公司的监管，新项目的投资等。
2007年5月至2015年10月就职于上海黎曼投资管理有限公司担任合伙人职务。
在黎曼期间，张先生作为投资人和上市顾问参与并负责了多个中国企业海外上市项目，包括三家去德国主板上市的企业，一家去韩国上市的企业和两家去香港上市的企业。
张先生具有境内外资本市场投资和上市十多年的丰富经验，2016年组建并成立了腾禄资本。
演讲内容：
一、食用菌的行业特点（从资本市场角度看）
1、行业划分和属性
a.种植企业属于农业和食品业
b.深加工企业属于休闲食品和快消品行业
c.设备制作企业属于机械装备业
d.经销和渠道公司属于流通贸易业
2、受资本市场青睐的特点
a.行业潜力大，未来保持稳定增长。
b.健康绿色食品，受惠于民众消费升级
c.政策扶持。促进农民就业，农产品自产自销和流通环节政策免税。
d.工厂化种植解决了农业产品季节性和质量稳定性问题。
e.大型企业对供应商可以赊购，下游销售回款账期短，经营性现金流较为正面。
f.派息率较高，对于投资人有稳定回报。
g.具有食用保健和医疗价值，可以深加工成保健品和医疗用品。
h.A股和港股上市公司较少，属于稀缺投资品种。
3、上市挂牌的难点
a.内控管理不规范，主要体现在现金收支，未开具发票，付款收款未走公户。
b.客户和供应商以个人和个体户为主，不规范。
c.销售主要采取经销商模式走流通市场，到终端财务核查较困难。
d.种植企业的在产品涉及“生物资产”会计处理问题，公允价值评估影响当期利润。
e.加工企业未开票纳税，存在采购多开农产品收购发票的情况。
f.其他在上市审批中碰到的障碍难点。
二、食用菌已经上市和挂牌公司（不完全统计）
企业挂牌时间、代码、简单业务介绍、集资规模、目前市值、股价、市盈率、市净率等信息归纳。
三、A股、新三板、香港、韩国IPO上市介绍
1.比较四个地方上市的时间、费用、基本条件（盈利要求、控制人管理层变更、报告期等）、挂牌后再融资的审批要求。
2.海外“红筹”上市的介绍
3.香港和韩国上市简单介绍。
四、A股和香港买壳上市介绍
五、腾禄的介绍
时间：20：15——21：00
演讲主题：食用菌产业基金
演讲人：曹德强
曹德强先生拥有近14年的企业管理与金融投资经验。
曾先后在外资企业、多元化投资集团和私募投资基金中从事市场、销售、财务管理、战略咨询、投资融资、上市统筹和收购兼并业务，能够针对企业运营中的复杂问题提出解决方案。
曾先后参与万邦达，奥瑞金，红牛中国，中铁泰可特，高铁传媒，田中精机的融资与上市，先后担任加华伟业资本管理公司副总裁，建信财富基金投资总监等职位。
曹德强先生具有金融、法律、财务和工商管理的复合背景。拥有白俄罗斯大学法学硕士、北京大学中国经济研究中心国际工商管理硕士和美国福坦莫大学金融学硕士学位（纳斯达克奖学金获得者）。
演讲内容：
一、你是哪一个？
1、中国的食用菌企业目前都把产能地域扩张、品类扩充、延长产业链作为主要发展思路，但是这不应该是所有企业的方向；
2、放眼未来10-20年，食用菌行业必将走向产业整合的阶段，市场集中化，生产专业化，并迎合消费升级。借鉴欧美国农产品行业格局，只有这样才能最大程度降低成本，形成品牌。因此中国市场最后的格局，同样大概率是由少数几家企业占据市场；
3、对资产的规划应该放眼10年、甚至20年，做好面对行业变革的准备。而现在，就该对企业所处位置有正确评估，处于不同市场地位的企业应有不同的战略规划；
二、“万恶”的资本可以做什么？
1、10年以后，行业将洗牌完毕，笑到最后的将只有少数企业；
2、在这个过程中，优势企业将借助资本的力量，快速扩张、占领市场，实现强者更强，另一方面效率较低、竞争力较弱的企业将被淘汰；
3、优势企业需要低成本资金扶持，效率较低的企业需要将资金投入到效率更高的地方，产业基金应运而生。产业基金让不同资质的企业都能享受行业升级的红利；
三、资本的阴谋
1、资本家是剥削者，但是利益是共享的，只有蛋糕做大，你才有机会让财富持续增值；
2、产业基金的结构设计，食用菌产业基金将如何扶持优势企业
3、食用菌行业的平均回报率与预期产业基金回报率的对比
时间：21：10——21：55
演讲主题：食用菌企业税收优化之路
演讲人：高丽霞
高丽霞，易瑾税务合伙人，中国注册会计师、中国注册税务师。
从事财税工作10余年，先后为中国建材、中国人保、中国人寿、中国中再、泰康人寿、阳光保险、中国太平、软银赛富、逢时资本等多家大型企业集团提供过财税服务，参与中国太平、中国水电等多家集团改制重组项目。
擅长资本市场、金融保险、私募基金等领域的财税、股权架构设计、并购重组等业务。
演讲内容：
一、我国税收环境及食用菌行业税收特点
税收环境：税收增长与GDP之间的关系，以2015年度数据为例分析主要税收来源构成，并结合2016年1-3季度数据分析哪些税项在发生变化。
食用菌行业：主业（食用菌的养殖和销售）企业所得税和增值税都免。重点关注的税收战略：股权架构搭建对各方的税后所得影响。
二、股权架构搭建
以事项划分，股权架构&个人所得税
1、四种股权架构的介绍
2、个人所得税
实际控制人的个税：工资薪金、股息、股权转让
员工的个税：工资薪金、股权激励
三、案例解读税收对并购重组的影响
1、时机把握高于税收的案例：中融金&奥马电器
2、税收决定成败的案例：国投中鲁
时间：21：55——22：40
演讲主题：互联时代如何做品牌
演讲人：李临春 浙江大学CARD中国农业品牌中心研究员 浙江火石品牌设计公司 董事 十五家投资、基金公司 行业投资顾问 清华、北大、浙大等八大院校总裁班 特聘教授 曾任职国家级轻工（设计）咨询机构项目经理；东芝（中国）区域销售经理；娃哈哈集团分公司总经理。兼任：红杉资本、高瓴资本、金鹰投资、阳光保险基金、六禾投资、麦肯锡（中国）公司、富国基金、招商基金、摩根士丹利华鑫基金、博时基金等行业投资顾问；先后担任：福建闽中（新加坡上市）、山东巨鑫源（澳洲上市）、品品香白茶、酒泰、兔巴哥、永和豆奶、伊怡乳业、喜旺食品、新维士保健品等企业营销顾问。
【未来方向】：
1、辨识；
2、能够传承；
3、借力传播。
李临春教授倡导的《品牌DNA》，强调“让产品会说话”，可大幅减少企业传播成本和消费者决策成本。
交流内容：
一、让品牌更彰显
1、除了企业品牌，还需要产品品牌
（1）品牌是防止山寨的壁垒
（2）品牌有先发优势
2、注册要考虑“名称就是广告”
（1）88%的品牌消失是因为起名不慎
（2）名称要有唯一性，要能占类
（3）名称要易读、易记、以传播
（4）名称要有表属性、关联性、传承性
（5）正能量、无歧义
3、用“简单”抓住消费者的心
（1）消费者接收有限信息
（2）消费者喜欢简单
（3）消费者缺乏安全感
（4）消费者有固定印象
（5）消费者容易失去焦点
二、让产品会说话
1、每个产品都该跟“老子”姓
（1）产品名字可以看出是哪家企业的产品
（2）消费者买的是产品，选的是品牌
（3）产品名称要与品类相关
2、每个孩子都该有“老子”的DNA
（1）因为有相同的基因，可以省区大量的广告费
（2）DNA可以增加品牌辨识度
（3）DNA可以降低消费者的选择成本
3、领导不需要“会做品牌”但需要“会管理”
（1）不容易被人家“糊弄”
（2）能抓住关键点
三、让传播能借力
1、如何让别人说你好
（1）攻关两件事
（2）学会编故事、讲故事
2、传播需要策略
（1）传播策略
（2）内容策略
（3）媒体策略
3、如何借势传播
（1）关注热点事件
（2）养成习惯
（3）与有能力的团队合作
4、学点危机公关
（1）撕逼
（2）自嘲
（3）自醒
（4）一把万能钥匙
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